[银行存款利率下降了吗]银行存款利率下降，存款利率下降吗？

张译是家住上海的80后消费主力军中青年群体，“收入在同龄人中位居前列，但面临着‘上有年下小’的巨大生活压力，加上对未来的不确定预期，信用卡账单今年屡创新希望有更丰富的投资渠道，包括可以减税的企业年金职业年金健康和养老保险业务，以及更多创新的金融产品。 ”

存款和银行理财仍然是“最爱”

在利率下降但没有其他更好渠道的情况下，银行存款和理财仍然是居民的“最爱”。

今年以来资本市场反复震荡，股票基金理财产品净值波动较大，居民风险偏好下降，不少人倾向于存款。

央行今年第二季度城市储户问卷调查显示，偏好“更多储蓄”的居民占58.3%，比上季度增加3.6个百分点。 与此同时，居民存款在人民币存款中所占比重从2018年开始逐步上升，2022年一季度达到45.4%。

从投资者数量来看，今年上半年同比增长49%，持续达到9145.40万人。 预计全年理财市场规模将突破30万亿元，投资者超过1亿人。 从投资者结构看，个人投资者仍占绝对比例，但机构投资者比例上升近1%。

《中国银行业理财市场半年报告》显示，今年上半年投资者风险偏好下降明显，个人投资者中，最多的是风险偏好为二级投资者，占比35.51%； 风险偏好为3级的投资者比例比去年同期减少。 投资者投资理财产品主要集中在一级风险等级，占比合计超过90%，且一级比例比年初提高5个百分点。

存款利率的“倒挂”背后

例如，一家银行三年期存款利率为3.15%，五年期存款利率只有2.75%。 部分银行5年期存款利率与3年期一致，均为2.75%。 除了普通定期存款外，大额存款的5年期和3年期利率也持平或倒挂。

但存款利率倒挂现象并不是最近才发生的，以前也偶尔发生过。

银行的理财产品也曾出现过收益率反弹的情况。 存款利率逆回购并未在所有银行出现，部分中小银行5年期存款利率仍高于3年期存款利率。 同一银行的不同分行的存款利率可能不同。

2013年9月，央行推动建立市场利率定价自律机制，自2014年11月起，央行不再公布人民币5年定期存款基准利率。 因此，银行将5年期存款价格更加市场化，多从自身债务能力和债务结构方面考虑。

今年以来，央行出台了包括全面降准在内的多项货币政策措施，提高市场流动性投放，银行间流动性比较充裕，银行“不差钱”。 今年1-5月，我国居民存款累计增长7.86万亿元，同比增长50.6%。 “市场有效融资需求不足，特别是中长期融资需求不足，也导致银行吸纳中长期存款的动力下降。 ”上述股份制银行副行长表示，“5年期存款占银行存款的比重较低，利率固定对银行存款规模稳定的实际影响有限。”

为了更好地支持实体经济，金融管理部门也引导银行降低存款利率，以推动实体企业降低融资综合成本。 今年4月，央行指导利率自律机制建立存款利率市场化调整机制，存款特别是中长期存款利率中枢下降。